雪人股份制冷設(shè)備再融資4.34億元

對于一家上市公司來說，再融資的意義不言自明，一筆豐厚的資金，甚至能幫助企業(yè)實現(xiàn)“二次成長”。然而，由于股價波動、政策等方面的不確定性，讓再融資實施起來并不容易。正因為此，雪人股份(002639，前收盤價12.25元)無疑是幸運的，在其再融資方案公布之時，“買單者”就已經(jīng)確定。

再融資4.34億元

在停牌數(shù)日之后，雪人股份披露了再融資方案。公司計劃以不低于10.84元/股的價格，發(fā)行不超過4000萬股。

雪人股份在公告中表示，本次融資總額不超過4.34億元，公司首先以自有資金收購長諾重工100%股權(quán)，收購完成后，公司擬將長諾重工現(xiàn)有土地、廠房用于實施壓縮冷凝機組項目，該項目總投資額為2.9億元，其余募集資金預(yù)計不超過1.44億元全部用于補充流動資金。而募集資金到位前，為盡快推動項目的實施，公司可以根據(jù)項目的實際情況，以自籌資金先行投入，并在募集資金到位后予以置換。

公告顯示，長諾重工主要從事壓力容器制造、電廠脫硫設(shè)備制造、海洋工程船配套的水泥柜等制造、船舶舾裝件制作等業(yè)務(wù)。截至2014年4月，該公司資產(chǎn)總計為6362.66萬元，而2013年和今年1~4月凈利潤分別為131.32萬元和53.94萬元。據(jù)雪人股份預(yù)計，在項目達產(chǎn)后，營業(yè)收入(各年平均值)為8.68億元，企業(yè)凈利潤7921.30萬元。

雪人股份同時表示，本次非公開發(fā)行的核心項目使公司在原有制冰設(shè)備主營業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，基于自有的高效節(jié)能制冷壓縮機設(shè)計生產(chǎn)技術(shù)，為我國第三方物流及鮮品產(chǎn)銷兩端冷鏈市場提供整體系統(tǒng)設(shè)備及全部售后維護維修服務(wù)，有利于公司主營業(yè)務(wù)進一步向冷鏈物流行業(yè)延伸，積極推進我國冷鏈物流設(shè)備行業(yè)的健康快速發(fā)展。

關(guān)聯(lián)方承擔股價波動風險

實際上，雪人股份此次增發(fā)已經(jīng)找好了買家：公司實際控制人、董事長林汝捷攜資產(chǎn)管理參與認購。

方案透露，此次參與認購的雪人萬家資產(chǎn)管理計劃擬由林汝捷，以及股東陳勝、陳存忠、趙建光及鄭志樹、福建盈科創(chuàng)業(yè)投資有限公司等兩名其他投資者自籌資金1.08億元，并融資3.25億元，合計4.34億元，后交由萬家基金管理有限公司設(shè)立和管理。

需要特別指出的是，在雪人萬家資產(chǎn)管理計劃中，分為A級和B級投資者，其中，外部非關(guān)聯(lián)的3.25億資金投資方為A級投資者，林汝捷等自籌1.08億元資金相關(guān)方為B級投資者。而雪人萬家資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期滿并清算時，計劃資產(chǎn)優(yōu)先償付全部A級份額認購人的本金及收益，剩余部分歸B級份額認購人所有，如全部計劃資產(chǎn)尚未補足對A級份額認購人的本金及收益，則差額部分不再進行補償。

也就是說，雪人股份董事長林汝捷等將承擔股價波動帶來的風險，而外部資金則享受穩(wěn)定的收益。當然，如果股價大幅上漲的話，林汝捷等也將獲得更多的收益。